Также полезно посмотреть на некоторые показатели и мультипликаторы каждого фонда. В этой статье речь идет о долевых фондах — fairness REIT, если не указано иное. Обычно инвестиции в недвижимость ассоциируются с большими деньгами, сложностью поиска объекта, низкой ликвидностью и риском заморозки объекта. Но есть и другой способ инвестировать в недвижимость — через биржу.
Как инвестировать в недвижимость на бирже
Эти инвестиционные фонды недвижимости используют стратегии как долевых, так и ипотечных REIT. Эти фонды занимаются кредитованием владельцев недвижимости напрямую через ипотеку и займы, или косвенно через выкуп закладных по ипотеке. Их доход составляют выплаты этих самых заемщиков по ипотеке или разница между процентами, которые они получают от заёмщиков, и стоимостью финансирования выданного ему кредита. Данная модель делает эти фонды потенциально зависимыми от процентных ставок. Я составил список REIT, входящих в S&P 500, и указал, можно ли их купить на Санкт-Петербургской бирже.
ETF фондов недвижимости
Инвестиционный фонд Realty Revenue (O) специализируется на торговой недвижимости. Преимущественно Realty Revenue сдает в аренду объекты ведущим предприятиям розничной торговли. Например, в тройку крупнейших арендаторов фонда входят Walgreens, 7-Eleven и Greenback Basic, у которых наблюдается стабильный спрос и посещаемость даже во время пандемии. Как видим, хоть долевые и ипотечные фонды носят одно название – REIT, на деле их бизнес сильно отличается. Корреляция доходностей активов важна для инвесторов.
Что такое REIT
Также дивиденды фондов недвижимости облагаются налогом как обычный доход, а некоторые REIT имеют неоправданно высокие комиссии за управление. Например, у вас есть недвижимость стоимостью 6 млн рублей, которую вы сдаете в аренду. Чтобы получить их из этой недвижимости, нужно продать имеющуюся и купить новую на оставшиеся деньги, то есть потратить много сил, времени и нервов.
Что такое REIT
В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов. Через Санкт-Петербургскую биржу — а значит, и через Тинькофф-инвестиции — можно купить акции 25 таких фондов. Акции фондов недвижимости торгуются на многих биржах, в том числе на Санкт-Петербургской. Чтобы приобрести акции, достаточно иметь Как Вывести Деньги С Брокерского Счета Сбербанк счет у брокера, предоставляющего доступ к бирже. FFO, или поток денежных средств от операций, — основной показатель деятельности фондов недвижимости, по которому можно посчитать мультипликаторы и оценить качество фонда. Показатель можно рассчитать по данным отчета о прибылях и убытках, но часто фонды указывают уже рассчитанный FFO в отчетности.
Сейчас на фондовом рынке США существует более 225 публично торгуемых REIT. Blackrock через свою дочернюю компанию iShares предлагает 9 различных ETF, которые включают акции REIT. ETF различаются составом акций по географическому или секторальному признаку. Для инвестиций в недвижимость необязательно иметь миллионы рублей.
- Blackrock через свою дочернюю компанию iShares предлагает 9 различных ETF, которые включают акции REIT.
- Через Санкт-Петербургскую биржу — а значит, и через Тинькофф-инвестиции — можно купить акции 25 таких фондов.
- Индексы отражают средние значения показателей доходности и риска в группе выбранных фондов.
- Через иностранного брокера на Нью-Йоркской бирже можно приобрести акции более 150 компаний.
- Дивиденды Realty Revenue увеличил в 107 раз с момента первичного публичного размещения в 1994 году.
- Основное преимущество инвестирования в REIT – огромные дивиденды.
Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков. При выборе акции или ETF целесообразно сравнить историческую доходность компании или фонда с показателями индекса. Рассмотрим ETF фондов недвижимости от трех наиболее известных компаний, предлагающих ETF — SPDR, Vanguard и Blackrock. Если диверсификации самого фонда недвижимости кажется недостаточно, можно купить ETF, который в своем составе содержит акции десятков или сотен REIT.
Если вы владеете акциями фондов недвижимости, достаточно продать необходимое количество акций. Данные фонды покупают недвижимость на средства инвесторов и выступают в качестве управляющих компаний. Основную часть дохода они получают от сдачи в аренду принадлежащих им объектов. Основное преимущество инвестирования в REIT – огромные дивиденды.
Отличительной особенностью компании являются ежемесячные дивидендные отчисления. Кстати, компания недавно увеличила байбек своих ценных бумаг дополнительно на 500 миллионов долларов, в результате чего общая сумма обратного выкупа составила $3,5 млрд. Как известно, сам по себе байбек – роскошь, доступная преимущественно хорошему бизнесу. SL Inexperienced (SLG) занимается коммерческой недвижимостью в Нью-Йорке. Фактически, SL Inexperienced – крупнейший арендодатель офисов на Манхэттене, владеющий примерно сотней зданий. Компания владеет как офисными, так и торговыми помещениями.
Дивиденды Realty Revenue увеличил в 107 раз с момента первичного публичного размещения в 1994 году. Недавно компания увеличила ежемесячные дивиденды на дополнительные 0,2%, в результате чего общий темп роста дивидендов за 2020 год составил примерно 3%. Поскольку последние 20 лет дивиденды компания стабильно увеличивала, она заслуженно считается дивидендным аристократом. Корреляция REIT с рынком акций США колеблется в широких пределах — от 0 до 1. Многие фонды и частные консультанты, которые являются сторонниками портфельной теории инвестиций, считают, что часть портфеля в акциях REIT — хорошая идея. Если вы сдаете квартиру в аренду, то ежемесячный платеж больше зависит от текущей рыночной ситуации и не всегда индексируется на величину инфляции.
Закон позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости наравне с крупными инвестиционными фондами. Кроме того, в США фонды недвижимости имеют налоговые льготы — распределенный между акционерами доход не облагается корпоративным налогом. С одной стороны, акции REIT обладают высокой ликвидностью. Также фонды недвижимости предлагают высокую доходность при относительно низком уровне риска. Сам факт вложения в сферу недвижимости сам по себе почти всегда подразумевает низкий риск. Через иностранного брокера на Нью-Йоркской бирже можно приобрести акции более 150 компаний.
На момент написания статьи там можно купить акции 25 фондов. Чтобы понимать, как ведет себя сектор недвижимости в целом, агентство NAREIT ввело серию индексов. Рассчитывает и публикует индексы фондов недвижимости компания FTSE Russell. Индексы отражают https://fxrating.com.ua/ средние значения показателей доходности и риска в группе выбранных фондов. Фонды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными. Долевые — fairness REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости.
REIT — actual property funding trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий. С другой стороны, REIT не концентрируются на приросте собственного капитала. Поскольку данные компании должны отдавать минимум 90% дохода инвесторам, на инвестиции в новые объекты остается лишь 10%.
Чем ниже корреляция в инвестиционном портфеле, тем он более устойчив к просадкам в моменты экономических потрясений. Корреляция доходностей активов показывает, как доходность одного актива изменяется по отношению к доходности другого за некоторый промежуток времени. Значение 1 говорит о том, что активы движутся в одну сторону — при росте одного актива второй тоже растет. Значение −1 — что при росте одного актива второй падает. Портфель REIT может состоять из жилых комплексов, центров обработки данных, медицинских учреждений, отелей, различных объектов инфраструктуры – всего, что приносит доход.
Дело в том, что по закону организации с этим статусом обязаны каждый год выплачивать минимум 90% дохода в качестве дивидендов, что делает их дивидендные выплаты крайне привлекательными. Мультипликатор P / FFO используется для сравнения фондов недвижимости между собой — это аналог показателя P / E для акций других компаний. Чем ниже это отношение, тем акции привлекательнее с точки зрения инвестиций. Для объективной оценки по мультипликатору лучше сравнивать фонды, работающие в одном секторе.
Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции. Поэтому рассмотрим особенности REIT в сравнении с обоими типами активов. Для российских инвесторов налогообложение с прироста капитала и дивидендов фондов аналогично налогообложению с дохода американских компаний. REIT появились в США еще в 19 веке, но в современном виде существуют благодаря закону , подписанному Дуайтом Эйзенхауэром в 1960 году.
